參考消息網(wǎng)12月9日?qǐng)?bào)道外媒稱，盡管中國(guó)的銀行疲于應(yīng)對(duì)問(wèn)題貸款和股價(jià)低迷，但他們今年利用投資者對(duì)收益的渴望籌得了創(chuàng)紀(jì)錄的1100億美元資金。

　　據(jù)美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》亞洲版網(wǎng)站12月8日?qǐng)?bào)道，中資銀行的籌款活動(dòng)以出售債券為主，包括今年對(duì)銀行開(kāi)放的優(yōu)先股發(fā)行。數(shù)據(jù)提供商迪羅基公司的數(shù)據(jù)顯示，這一籌資規(guī)模較去年的430億美元增長(zhǎng)了一倍以上，也超過(guò)了2010年創(chuàng)下的紀(jì)錄820億美元。2010年，中國(guó)最大銀行之一中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司通過(guò)首次公開(kāi)募股（IPO）籌得220億美元，是當(dāng)時(shí)全球規(guī)模最大的上市交易。

　　銀行大舉籌資既是為了應(yīng)對(duì)日益增多的不良貸款，也是為了滿足北京力推銀行持有更多資本的要求。在中國(guó)經(jīng)歷五年來(lái)最低經(jīng)濟(jì)增速之際，9月份中資銀行不良貸款同比增長(zhǎng)了36%。與此同時(shí)，監(jiān)管部門要求銀行在2018年的截止期限之前采用巴塞爾協(xié)議三的新全球資本規(guī)定，那是銀行實(shí)力的一個(gè)全球標(biāo)準(zhǔn)?；葑u(yù)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司的金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)高級(jí)董事吳月明表示，中國(guó)的銀行明年將繼續(xù)利用市場(chǎng)籌集資金，為其增長(zhǎng)提供資金并滿足監(jiān)管要求。

　　報(bào)道稱，盡管中國(guó)央行最近的意外降息提振了中國(guó)長(zhǎng)期陷入低迷的銀行股，但很多銀行的股價(jià)雖然在上漲，但仍低于資產(chǎn)價(jià)值（即賬面價(jià)值），使股市籌資成為排在債市之后的次佳選擇。

　　在籌得的1100億美元中，98%來(lái)自舉債，包括在境內(nèi)和離岸市場(chǎng)銷售的債券。約有22%的舉債來(lái)自中國(guó)政府4月份開(kāi)始允許發(fā)售的優(yōu)先股。

　　優(yōu)先股兼有債券和股票的特點(diǎn)，但投資者更多地將該產(chǎn)品視為固定收益工具，因?yàn)樗ㄆ谥Ц独ⅰ?/p>

　　報(bào)道稱，優(yōu)先股不給予投資者表決權(quán)，在出現(xiàn)違約時(shí)可能會(huì)變得一錢不值。但優(yōu)先股可以轉(zhuǎn)換為普通股股票，而且有較高的收益率以反映上述風(fēng)險(xiǎn)，這在全球利率低企之際富有吸引力。優(yōu)先股還可以計(jì)入一級(jí)資本，而一級(jí)資本是巴塞爾協(xié)議三框架中衡量銀行財(cái)務(wù)實(shí)力的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)。

　　據(jù)迪羅基公司稱，中國(guó)工商銀行上周向投資者發(fā)行了56.9億美元的優(yōu)先股，成為第四家發(fā)行此類工具的內(nèi)地銀行。知情人士透露，這些優(yōu)先股的股息率為6%，遠(yuǎn)高于五年期美國(guó)國(guó)債1.6%的收益率，吸引認(rèn)購(gòu)規(guī)模近280億美元。

　　雖然中國(guó)大型銀行的股息收益率普遍很高，介于5%到6%之間，但優(yōu)先股持有人的優(yōu)勢(shì)是可以定期獲得收益而不受銀行股波動(dòng)性的影響。

　　高盛集團(tuán)亞洲（不包括日本）信貸資本市場(chǎng)負(fù)責(zé)人多米尼克·朱里斯說(shuō)：“通常情況下，養(yǎng)老基金和債券基金等需要投資債券的機(jī)構(gòu)投資者有興趣購(gòu)買這些優(yōu)先股?！?/p>

　　報(bào)道稱，中國(guó)銀行10月份在海外發(fā)行了價(jià)值65億美元的優(yōu)先股，股息率為6.75%。11月，它又在國(guó)內(nèi)發(fā)行了52億美元的優(yōu)先股，股息率6%。

　　農(nóng)業(yè)銀行10月份通過(guò)在國(guó)內(nèi)發(fā)行優(yōu)先股籌集了人民幣400億元（合65億美元），這批優(yōu)先股的股息率為6%。

　　到目前為止，已有七家中資銀行宣布了規(guī)模總計(jì)超過(guò)600億美元的優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃。

　　對(duì)于銀行而言，在從IPO到股票增發(fā)的股市籌資渠道基本關(guān)閉之際，優(yōu)先股這一新融資工具的出現(xiàn)令他們感到寬慰。（編譯/何金娥）

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　　25家中資銀行躋身全球1000家大銀行。 新華社