洪濤股份(002325)公司近日公布2012年半年報稱，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入12.22億元，同比增長40.63%；實現(xiàn)利潤總額10361.48萬元，同比增長68.84%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為7779.09萬元，同比增長66.13%，基本每股收益0.17元。

盈利能力持續(xù)改善

報告期內(nèi)，洪濤股份設(shè)計施工了包括武漢中央文化區(qū)秀場、瀘州大劇院等12項劇院會堂類裝飾項目，保持了在這一高端細(xì)分市場內(nèi)的領(lǐng)先優(yōu)勢。從公司主營業(yè)務(wù)來看，裝飾行業(yè)收入同比大幅增長41.43%，毛利率也同比上升2.05個百分點。由于業(yè)務(wù)拓展良好，工程施工及設(shè)計訂單有較大幅度的增長，施工進(jìn)度正常，營業(yè)收入較上年同期增長較大；公司加強(qiáng)材料和人工的預(yù)算控制，毛利率較上年同期略有提高等因素影響，洪濤股份預(yù)計2012年1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤為16749.08萬元至19889.53萬元，變動幅度為60%-90%。

國金證券分析師賀國文認(rèn)為，公司設(shè)計及工程施工訂單有較大幅度的增長，這在一定程度上保證了公司后續(xù)施工訂單和營業(yè)收入穩(wěn)定快速增長。公司在華東、華南市場仍有較大空間，為公司后續(xù)發(fā)展提供了廣闊的市場。公司未來一年的訂單增速仍將保持較快增速概率較大，尤其是政府主導(dǎo)的公裝等項目確定性似乎更高。

機(jī)構(gòu)持股已近四成

由于洪濤股份在二季度實施10股送10股的分配方案，導(dǎo)致股東持股數(shù)大幅增長。從該股中報前十大流通股東來看也不乏機(jī)構(gòu)在股價震蕩上行中進(jìn)行建倉。二季度中，景順長城鼎益基金新進(jìn)買入近600萬股，登上流通股東第六位。此外，社?；?17組合也是首次出現(xiàn)在洪濤股份前十大流通股東中，該社保新進(jìn)買入479.22萬股，排在流通股東第八位?？傮w來看，機(jī)構(gòu)投資者在二季度中整體出現(xiàn)加倉跡象，合計持股比例高達(dá)38.63%，持股較為集中。

申銀萬國證券分析師王勝在最新報告中指出，洪濤股份積極研究橫向或縱向擴(kuò)張，目前公司擁有六項裝飾一級資質(zhì)，積極發(fā)展總承包一體化解決方案服務(wù)，報告期內(nèi)承擔(dān)了多項總承包工程，并積極研究以投資、參股或收購兼并方式，壯大主業(yè)或向上下游進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸。預(yù)計公司2012年、2013年每股收益分別為0.47和0.71元，增速為60%和50%，維持“增持”的投資評級。