此次有關部門擴大了無還本續(xù)貸的適用對象、降低了無還本續(xù)貸門檻等，有助于緩解中小微企業(yè)經營壓力、增強商業(yè)銀行落實無還本續(xù)貸政策動力。

推動金融服務實體經濟高質量發(fā)展，一系列舉措正在陸續(xù)推出。9月24日晚間，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于做好續(xù)貸工作 提高小微企業(yè)金融服務水平的通知》，對無還本續(xù)貸政策進行優(yōu)化。

在國務院新聞辦公室24日上午舉行的新聞發(fā)布會上，金融監(jiān)管總局局長李云澤表示，計劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本。業(yè)內人士認為，金融監(jiān)管總局推出的一系列舉措，有助于促進金融穩(wěn)定和高質量發(fā)展，進一步提升金融服務實體經濟質效。

打通融資堵點痛點

《通知》主要內容包括：一是將續(xù)貸范圍從部分小微企業(yè)擴展至所有小微企業(yè)，貸款到期后有真實融資需求，同時存在臨時資金困難的小微企業(yè)，均可申請續(xù)貸支持。二是明確小微企業(yè)流動資金貸款和小微企業(yè)主、個體工商戶及農戶經營性貸款等均可以續(xù)期。三是將續(xù)貸政策階段性擴大至中型企業(yè)，期限暫定三年。四是優(yōu)化風險分類標準，對依法合規(guī)、持續(xù)經營、信用良好、無欠息逃廢債等不良行為的企業(yè)，貸款辦理續(xù)期時，不因續(xù)貸單獨下調風險分類。五是要求銀行業(yè)金融機構完善續(xù)貸盡職免責相關制度，優(yōu)化工作流程，切實為信貸人員松綁減負。

“無還本續(xù)貸政策深受小微企業(yè)歡迎，在推動小微企業(yè)融資方面起到了積極作用?！崩钤茲山榻B，截至今年8月末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額31.9萬億元，較2017年末翻了兩番，平均利率累計下降3.5個百分點。

業(yè)內人士表示，續(xù)貸政策優(yōu)化調整，有助于提高中小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務的可得性和便利性，能夠幫助中小微企業(yè)緩解融資壓力，進一步提升銀行業(yè)服務實體經濟質效。

“目前市場利率趨于下行，經濟基本面的壓力依然存在，部分小微企業(yè)在經營上面臨一些挑戰(zhàn)。此次有關部門擴大了無還本續(xù)貸的適用對象、降低了無還本續(xù)貸門檻等，有助于緩解中小微企業(yè)經營壓力、增強商業(yè)銀行落實無還本續(xù)貸政策動力?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室特聘高級研究員任濤說。

普惠金融是五篇大文章之一，業(yè)內人士認為，經過十余年發(fā)展，我國普惠金融取得長足進步，取得了“增量、擴面、提質”的明顯成效，但仍面臨一些問題和挑戰(zhàn)，比如商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的服務渠道延伸觸達不夠，多元化金融服務有待提升等。某國有行相關負責人表示，未來該行將以服務客戶為中心，不斷加大產品研發(fā)與推廣力度，完善產品體系，讓兼具安全性、收益性、流動性的金融產品走進廣大小微企業(yè)，走進尋常百姓家。

增加核心一級資本

提升服務實體經濟質效，離不開強大的金融機構。其中，資本是金融機構經營的“本錢”，是提升服務實體經濟能力的基礎和抵御風險的屏障。

為鞏固提升大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經營發(fā)展的能力，更好地發(fā)揮服務實體經濟主力軍作用，李云澤介紹，經研究，國家計劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本，將按照“統(tǒng)籌推進、分期分批、一行一策”的思路，有序實施。金融監(jiān)管總局也將持續(xù)督促大型商業(yè)銀行提升精細化管理水平，強化資本約束下的高質量發(fā)展能力。

李云澤表示，當前大型商業(yè)銀行經營發(fā)展穩(wěn)健，資產質量穩(wěn)定，主要監(jiān)管指標都處于“健康區(qū)間”。近年來，大型商業(yè)銀行主要依靠自身利潤留存方式增加資本。但隨著銀行減費讓利力度不斷加大，凈息差有所收窄、利潤增速逐步放緩，需要統(tǒng)籌內外部多種渠道充實資本。

金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，商業(yè)銀行凈息差1.54%，同比下降0.2個百分點。

多位業(yè)內人士向記者表示，增加大型商業(yè)銀行核心一級資本，有助于增強大型商業(yè)銀行風險抵御能力，更好服務實體經濟發(fā)展。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，對六家大型商業(yè)銀行補充核心一級資本，不僅有助于銀行自身可持續(xù)經營，也有助于更好地服務實體經濟，讓大型金融機構更好地發(fā)揮服務實體經濟主力軍和維護金融穩(wěn)定的“壓艙石”作用。

博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博表示，大型商業(yè)銀行擁有更充足的核心一級資本，能夠增強其抗風險能力，保持經營的穩(wěn)定性，并有更多資金用于發(fā)放貸款、支持企業(yè)發(fā)展、參與重大項目建設等。

在具體補充方式上，招聯(lián)首席研究員董希淼預計，將通過中央?yún)R金公司注資、定向增發(fā)、發(fā)行特別國債等方式，增加大型商業(yè)銀行核心一級資本。

除了增加大型商業(yè)銀行核心一級資本之外，董希淼認為，未來也應支持中小銀行加快建立資本補充長效機制，提高中小銀行資本補充能力。例如，適當優(yōu)化股東資質條件，簡化審批流程，支持中小銀行引進合格股東進行增資擴股；放寬準入條件，支持中小銀行發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債、可轉債、二級資本債等。

金融風險穩(wěn)步收斂

在防風險方面，李云澤表示，金融監(jiān)管總局聚焦重點領域，壓茬推進化險工作，努力為經濟發(fā)展營造安全穩(wěn)定的金融環(huán)境。按照中央金融工作會議部署，積極推動中小金融機構改革化險，堅決避免風險外溢和傳導。

李云澤介紹，高風險機構集聚地區(qū)都已形成具體的改革化險方案，正在“一省一策”穩(wěn)妥有序地推進實施。同時，金融監(jiān)管總局也在指導銀行保險機構積極配合化解房地產行業(yè)和地方政府債務風險。

“當前，我國金融業(yè)尤其是大型金融機構經營穩(wěn)健，風險可控。伴隨著房地產、地方債，以及中小金融機構三大風險逐步化解和緩釋，金融風險正在穩(wěn)步收斂，我們會堅決守牢不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線?！崩钤茲烧f。

任濤認為，就中小金融機構而言，各地已基本形成具體的改革化險方案，減量提質是大方向，推動兼并重組是主要路徑，預計未來一段時期這一方向和路徑將持續(xù)，并且地方政府會承擔主體責任，中小金融機構數(shù)量將有所減少。

“推進中小金融機構改革化險，既要做好頂層設計，又要堅持因地制宜?！倍ｍ到ㄗh，未來應認真按照“一省一策”原則，設計中小銀行改革化險具體方案。在改革中，各省份要根據(jù)不同情況，兼顧促進發(fā)展和防范風險雙重目標，探索新機制、新模式。

（陳露張佳琳）