“監(jiān)管部門提出的一系列舉措，讓我們倍受鼓舞。”某大型保險資管公司相關負責人對中國證券報記者表示。

在國務院新聞辦公室9月24日上午舉行的新聞發(fā)布會上，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤表示，未來將出臺多項措施支持資本市場持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。當日晚間，金融資產投資公司股權投資試點擴圍。多位業(yè)內人士表示，隨著長線資金入市環(huán)境不斷優(yōu)化，市場有望迎來更多增量資金。

擴大金融資產投資公司股權投資試點范圍

金融資產投資公司股權投資試點擴圍。9月24日晚間，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于做好金融資產投資公司股權投資擴大試點工作的通知》(簡稱《試點工作通知》)和《關于擴大金融資產投資公司股權投資試點范圍的通知》(簡稱《試點范圍通知》)。

《試點范圍通知》明確，將金融資產投資公司股權投資試點范圍由上海擴大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥、濟南、武漢、長沙、廣州、成都、西安、寧波、廈門、青島、深圳、蘇州等18個城市。

“前期，大型商業(yè)銀行下設的金融資產投資公司已在上海開展股權投資試點，探索了路徑，積累了經驗，也鍛煉了隊伍，已經具備擴大試點的條件。”李云澤在新聞發(fā)布會上表示。

上海金融與發(fā)展實驗室主任、首席專家曾剛認為，金融資產投資公司為商業(yè)銀行進行股權投資提供了新渠道，試點擴圍有助于商業(yè)銀行更好地支持科創(chuàng)企業(yè)，為其提供更直接有效的資金支持。

《試點工作通知》提出，按照相關限額要求穩(wěn)妥開展業(yè)務。金融資產投資公司表內資金進行股權投資的金額不得超過公司上季末總資產的10%、投資單只私募股權投資基金的金額不得超過該基金發(fā)行規(guī)模的30%。按照股權投資業(yè)務規(guī)律和特點，建立健全長周期、差異化的績效考核體系。

業(yè)內人士表示，對金融資產投資公司股權投資金額和比例限制的放寬是一大亮點，具有實質性意義，體現出對科技創(chuàng)新股權投資的政策支持，未來有望撬動更多增量資金。

鼓勵理財信托加強權益投資

李云澤表示，金融監(jiān)管總局一直高度重視資本市場，積極引導銀行、保險和資管機構維護資本市場穩(wěn)定。下一步，將繼續(xù)支持資本市場持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

李云澤進一步表示，將擴大保險資金長期投資改革試點，支持其他符合條件的保險機構設立私募證券投資基金，進一步加大對資本市場的投資力度。將督促指導保險公司優(yōu)化考核機制，鼓勵引導保險資金開展長期權益投資。同時，金融監(jiān)管總局將鼓勵理財公司、信托公司加強權益投資的能力建設，發(fā)行更多長期限權益產品，積極參與資本市場，多渠道培育壯大耐心資本。

業(yè)內人士認為，監(jiān)管部門提出的一系列舉措，有助于引導更多資金入市，穩(wěn)定投資者信心，增強市場活躍度。

“在新會計準則影響下，保險公司利潤波動加大。成立私募證券投資基金，有助于幫助保險公司降低利潤波動，后續(xù)或有更多保險公司跟進?！蹦持行”ｋU資管公司權益投資相關負責人說。

提升險資收益彈性

近兩年，監(jiān)管部門推出一系列政策優(yōu)化險資權益投資環(huán)境。業(yè)內人士表示，權益投資是險資大類資產配置的重要組成部分，加強權益投資有助于提升險資收益彈性。

中國社會科學院金融研究所研究員、保險與經濟發(fā)展研究中心主任郭金龍建議，保險資金一方面可關注具有長期穩(wěn)定業(yè)績和良好發(fā)展前景的上市公司，如行業(yè)龍頭企業(yè)、科技創(chuàng)新型企業(yè)等，通過長期持有分享企業(yè)成長帶來的紅利；另一方面，可參與資本市場新股發(fā)行、定向增發(fā)等，為企業(yè)提供長期資金支持的同時獲取投資收益。

北京大學中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員朱俊生建議，可優(yōu)化償付能力規(guī)則，支持險資提升權益資產配置占比。進一步優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則，降低股權、股票等權益資產風險因子，減少長期權益投資對資本的占用，降低權益資本對償付能力波動影響的敏感性，為險企提高權益資產配置占比提供條件。

（陳露）