“基金費率改革大勢所趨，也是市場共識，費率改革旨在降低投資者的交易成本，提升投資者的獲得感、體驗感?！闭劶白C監(jiān)會發(fā)布的公募基金費率改革工作安排，東方證券副總裁徐海寧對中國證券報記者說。
基金費率改革已在“進(jìn)行時”，這對作為代銷機(jī)構(gòu)的券商影響幾何？記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，券商普遍積極看待基金費率改革影響。各券商正通過提升服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新產(chǎn)品和增加管理資產(chǎn)規(guī)模等方式，提升價值創(chuàng)造能力，完善以客戶為中心的綜合服務(wù)能力，加速財富管理升級，以適應(yīng)行業(yè)變革趨勢。
強化基金投顧服務(wù)重要性
券商普遍積極看待基金費率改革影響，并認(rèn)為這一改革將成為促進(jìn)券商財富管理升級的重要機(jī)遇。
“基金費率改革降低了代銷業(yè)務(wù)與基金投顧業(yè)務(wù)在短期收入方面的相對優(yōu)勢?！毙旌幏Q，“長期而言，未來是專業(yè)服務(wù)制勝的時代，這一改革有助于引導(dǎo)財富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型和優(yōu)化盈利模式，促使機(jī)構(gòu)用專業(yè)服務(wù)創(chuàng)造價值?！?/p>
中信建投證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，短期看，基金費率改革對于基金銷售渠道而言最直接的影響是同等規(guī)模下代銷收入下降。但長期看，通過逐步調(diào)整考核激勵安排，行業(yè)將更加重視基金的保有規(guī)模，更加注重客戶的持有體驗和獲得感，有利于行業(yè)未來發(fā)展。
值得一提的是，受訪業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，基金費率改革將強化基金投顧服務(wù)的重要性。
在華寶證券首席財富官楊宇看來，基金費率改革在財富管理這片藍(lán)海上為基金投顧業(yè)務(wù)指明了方向。在基金費率改革的背景下，由客戶的持有體驗來評價機(jī)構(gòu)的服務(wù)價值，將引導(dǎo)基金投顧業(yè)務(wù)摒棄傳統(tǒng)銷售思維，切實回歸服務(wù)本源，圍繞改善投資者回報、服務(wù)居民財富管理需求等核心問題，在挖掘“顧問”服務(wù)的內(nèi)涵方面積極創(chuàng)新探索。
國聯(lián)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，基金費率改革能讓基金投顧服務(wù)在持牌金融機(jī)構(gòu)和一線投資顧問心中變得更有價值和吸引力。如果能通過基金投顧的陪伴服務(wù)改變基金銷售“追漲殺跌”“重首發(fā)輕配置”的現(xiàn)狀，就能夠真正令基金投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展步入快車道。
完善綜合服務(wù)能力
記者了解到，在買方投顧轉(zhuǎn)型已成定局的市場共識下，各券商正通過提升服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新產(chǎn)品和增加管理資產(chǎn)規(guī)模等方式，完善以客戶為中心的綜合服務(wù)能力，加速財富管理升級，以適應(yīng)行業(yè)變革趨勢。
“東方證券將繼續(xù)探索買方投顧模式，強化專業(yè)投研和顧問服務(wù)能力，更好服務(wù)居民財富管理需求?！毙旌幷f。徐海寧向記者介紹了東方證券在探索買方投顧模式過程中的諸多努力方向。例如，東方證券堅持財富管理轉(zhuǎn)型，總結(jié)基金投顧業(yè)務(wù)實踐經(jīng)驗，堅定買方中介服務(wù)模式；建立客戶的分層、分群經(jīng)營，打破原有的牌照邊界，建立以客戶需求為導(dǎo)向的開放產(chǎn)品平臺和投顧服務(wù)體系；進(jìn)一步完善投研隊伍和投研平臺建設(shè)，加強產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足不同客戶的投資偏好和風(fēng)險承受能力。
中信建投證券十分注重投資者體驗，分別從投資端、顧問端持續(xù)對其基金投顧品牌“蜻蜓管家”進(jìn)行優(yōu)化。
據(jù)中信建投證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，在投資端，中信建投證券強化系統(tǒng)賦能，目前基金投顧平臺已上線了組合分析模塊、基金盡調(diào)路演模塊。根據(jù)市場需求，研究和開發(fā)新組合策略。例如，帶有一定封閉期的組合、量化類組合、養(yǎng)老場景組合等。同時，通過系統(tǒng)升級逐步實現(xiàn)備選基金自動替代、自動化風(fēng)控校驗、自動再平衡等功能。在顧問端，中信建投證券在投資前做好投資理念宣傳，通過升級“蜻蜓管家”全流程服務(wù)，更好地幫助投資者了解自身投資需求，并推薦相匹配的投資策略。
（周璐璐 林倩）
