自去年9月銀保監(jiān)會選擇“四地四機構(gòu)”正式啟動養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點以來，總體運行平穩(wěn)，市場反應(yīng)積極。為進(jìn)一步推動完善試點，銀保監(jiān)會近日發(fā)布《關(guān)于擴大養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍的通知》（以下簡稱《通知》）。

《通知》規(guī)定，自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍由“四地四機構(gòu)”擴展為“十地十機構(gòu)”。試點地區(qū)擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。試點機構(gòu)擴大至工銀理財有限責(zé)任公司、建信理財有限責(zé)任公司、交銀理財有限責(zé)任公司、中銀理財有限責(zé)任公司、農(nóng)銀理財有限責(zé)任公司、中郵理財有限責(zé)任公司、光大理財有限責(zé)任公司、招銀理財有限責(zé)任公司、興銀理財有限責(zé)任公司和信銀理財有限責(zé)任公司十家理財公司。

銀行理財子公司參與養(yǎng)老理財具有先天的優(yōu)勢。招聯(lián)金融首席研究員董希淼接受經(jīng)濟日報記者采訪時表示，首先，銀行有遍布全國的分支機構(gòu)和成熟的理財顧問隊伍，能夠極大拓寬養(yǎng)老理財產(chǎn)品的覆蓋面。其次，銀行理財子公司往往具備宏觀經(jīng)濟研判與大類資產(chǎn)配置能力，在債券和非標(biāo)投資上積累了長期經(jīng)驗，具備較強的風(fēng)控能力，以及甄選與整合各方機構(gòu)資源的能力。

目前，我國養(yǎng)老服務(wù)供給與需求矛盾較為突出。第七次全國人口普查結(jié)果顯示，我國60歲及以上人口為26402萬人，占18.70%，其中65歲及以上人口數(shù)量為19064萬人，占13.5%，正在步入深度老齡化社會。但我國社會保障體系不夠完善，大量養(yǎng)老服務(wù)需求得不到有效滿足。

近年來，金融業(yè)服務(wù)好第一支柱基本養(yǎng)老金、第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金的同時，積極參與養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)并提供金融產(chǎn)品服務(wù)。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，在《通知》的引導(dǎo)下，銀行理財子公司將細(xì)分行業(yè)推出相應(yīng)的養(yǎng)老理財產(chǎn)品。與此同時，對銀行理財子公司而言，養(yǎng)老市場的巨大需求，也將為其帶來長期穩(wěn)定的資金和客戶。

在業(yè)內(nèi)專家看來，試點發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品，不僅能夠健全我國養(yǎng)老第三支柱，還能完善養(yǎng)老保障體系。從“四地四機構(gòu)”擴大到“十地十機構(gòu)”，有助于從整體上逐步緩解日益增長的養(yǎng)老壓力，其發(fā)揮的示范和帶動作用有以下兩方面：一是增加養(yǎng)老理財產(chǎn)品供給主體。包括貝萊德建信在內(nèi)，包括6家大型銀行、4家股份制銀行理財工資在內(nèi)，形成“10+1”試點公司格局，產(chǎn)品試點額度達(dá)2700億元以上，大大提高了養(yǎng)老理財產(chǎn)品供給數(shù)量和能力。二是擴大試點地區(qū)范圍。試點地區(qū)擴大到10個城市，而且10家試點理財公司可自主選擇一個或多個試點地區(qū)銷售養(yǎng)老理財產(chǎn)品，突破了此前對理財公司劃定一至兩個試點城市的限制，有助于滿足更多老百姓對養(yǎng)老理財產(chǎn)品的需求。

董希淼建議，進(jìn)一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，與養(yǎng)老理財產(chǎn)品形成補充。在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行應(yīng)著眼于養(yǎng)老市場長遠(yuǎn)發(fā)展，構(gòu)建更為完善的養(yǎng)老金融體系，抓住資管、存款、托管等直接業(yè)務(wù)機會，挖掘賬戶、發(fā)卡、結(jié)算等間接業(yè)務(wù)潛能。財政及金融管理部門應(yīng)在財政稅收、產(chǎn)品準(zhǔn)入等方面采取更多的支持政策，可將養(yǎng)老理財、養(yǎng)老保險、養(yǎng)老基金等納入稅收遞延賬戶并降低整體稅率；如果推出養(yǎng)老儲蓄，建議在利息稅征收上實行不同的政策，以此鼓勵更多的人通過選擇養(yǎng)老金融產(chǎn)品來更好地滿足養(yǎng)老需求。

另外，金融監(jiān)管部門應(yīng)及時總結(jié)養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點經(jīng)驗，適時推廣到更多的地區(qū)和理財公司，充分發(fā)揮養(yǎng)老理財產(chǎn)品在滿足公眾養(yǎng)老需求方面的積極作用。董希淼建議，加強頂層設(shè)計，從國家層面對養(yǎng)老金融發(fā)展制定長期規(guī)劃，完善相關(guān)制度安排，明確專屬理財、保險、基金、信托等養(yǎng)老金融產(chǎn)品定位，鼓勵各類金融機構(gòu)推出適老性金融產(chǎn)品，有效支撐第三支柱養(yǎng)老保障作用的發(fā)揮，成為社會保障體系的有益補充。

（王寶會）