數(shù)據(jù)顯示，截至7月25日17時(shí)，1748家A股公司披露了2021年半年度業(yè)績預(yù)告，1230家公司預(yù)喜，占比70.37%。其中，略增163家，扭虧249家，續(xù)盈13家，預(yù)增805家。已披露業(yè)績預(yù)告的上市公司整體保持較高的業(yè)績增長。

機(jī)構(gòu)表示，景氣度上行的半導(dǎo)體、面板、新能源等行業(yè)，有色金屬、化工、鋼鐵等業(yè)績超預(yù)期的順周期上游原材料領(lǐng)域以及受益碳中和等政策支持的板塊值得關(guān)注。

732家公司凈利潤超1億元

凈利潤規(guī)模方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤超過1億元的公司有732家，超過5億元的有273家，超過10億元有142家，超過30億元的有45家。中國石油、中國石化、中遠(yuǎn)?？?、中國建筑、中國人保、萬華化學(xué)、京東方A、中信證券、牧原股份等公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤超過100億元。

中國石油預(yù)計(jì)歸母凈利潤上限超過600億元，暫為A股2021年上半年“盈利王”。公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤450.14億元至600.14億元。對于業(yè)績變動的主要原因，公司表示，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來需求增加，國際原油價(jià)格同比大幅增長。同時(shí)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)步增長勢頭，油氣產(chǎn)品市場需求大幅改善。子公司昆侖能源有限公司順利完成管道股權(quán)轉(zhuǎn)讓交割對業(yè)績增長也有貢獻(xiàn)。

凈利潤增幅方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，剔除扭虧和續(xù)虧的上市公司，927家公司預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅超過10%，預(yù)計(jì)增幅超過50%的有797家，預(yù)計(jì)增幅超過100%的有532家，預(yù)計(jì)增幅超過500%的有124家。熱景生物、新世界、精準(zhǔn)信息、江蘇索普、快意電梯、深紡織A、雙環(huán)傳動等公司預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅超過10倍。

熱景生物預(yù)計(jì)歸母凈利潤增幅超過800倍，暫為A股“增長王”。公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤13.8億元至16億元，同比增長70546.05%至81808.47%。公司表示，研發(fā)的新型冠狀病毒2019n-CoV抗原檢測試劑盒(前鼻腔)和新型冠狀病毒2019n-CoV抗原檢測試劑盒(唾液)兩款新型冠狀病毒抗原快速檢測試劑產(chǎn)品先后獲得歐盟CE認(rèn)證等。另外，2020年上半年公司經(jīng)營業(yè)績規(guī)模較小，導(dǎo)致基數(shù)較低。

多行業(yè)回暖明顯

從行業(yè)角度看，石油化工、鋼鐵、有色、煤炭等周期類上市公司業(yè)績大幅預(yù)增，電影、旅游、航空、水上運(yùn)輸?shù)惹捌谑芤咔橛绊戄^大的上市公司業(yè)績明顯回暖。

水上運(yùn)輸方面，中遠(yuǎn)?？仡A(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約370.93億元，上年同期僅為11.37億元。報(bào)告期內(nèi)，集裝箱航運(yùn)市場持續(xù)向好，中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)(CCFI)均值為2066.64點(diǎn)，與上年度同期相比增長133.86%。同時(shí)，公司克服全球疫情等多重因素疊加影響，充分發(fā)揮集裝箱物流供應(yīng)鏈的支撐作用，始終秉持“以客戶為中心”的服務(wù)理念，通過增運(yùn)力、保供箱、提服務(wù)等措施全力保障全球運(yùn)輸服務(wù)，實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊升。

截至目前，A股29家鋼鐵類上市公司披露了2021年上半年業(yè)績預(yù)告，全部預(yù)喜。上年同期基數(shù)低，疊加今年上半年地產(chǎn)、基建、小家電等行業(yè)對鋼鐵需求大幅回暖，相關(guān)上市公司業(yè)績快速提升。

華菱鋼鐵預(yù)計(jì)2021年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤53億元至57億元，創(chuàng)同期歷史最好水平。其中，二季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤32億元至36億元，環(huán)比增長56%至75%，再創(chuàng)季度歷史新高。

華菱鋼鐵指出，鋼材是性價(jià)比高、綠色可循環(huán)、供應(yīng)量大的基礎(chǔ)原材料。“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要提出深入實(shí)施制造強(qiáng)國戰(zhàn)略，隨著中國制造業(yè)的崛起，預(yù)計(jì)將為板材需求提供支撐，鋼鐵行業(yè)供需格局有望明顯改善，抗周期能力進(jìn)一步加強(qiáng)。

蘭格鋼鐵研究中心葛昕認(rèn)為，目前國內(nèi)鋼材市場需求淡季效應(yīng)顯現(xiàn)，南方地區(qū)持續(xù)大范圍降雨，北方地區(qū)高溫和雨季交替，影響了鋼材現(xiàn)貨市場的成交。隨著部分省市產(chǎn)量壓減的具體文件出臺，下半年供給端收縮預(yù)期強(qiáng)烈，鋼市仍有上漲空間。

挖掘投資機(jī)會

根據(jù)券商研報(bào)，從一級行業(yè)看，鋼鐵、有色金屬、輕工制造行業(yè)預(yù)喜率較高；農(nóng)林牧漁、綜合、休閑服務(wù)行業(yè)預(yù)喜率偏低。從細(xì)分領(lǐng)域看，15個二級行業(yè)如玻璃制造、保險(xiǎn)等預(yù)喜率達(dá)100%，通信運(yùn)營、園區(qū)開發(fā)等行業(yè)預(yù)喜率較低。

機(jī)構(gòu)普遍看好鋼鐵、化工、有色金屬、煤炭等上游周期行業(yè)。萬聯(lián)證券研報(bào)顯示，機(jī)械、輕工、建材、交運(yùn)等板塊受益于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和上年同期低基數(shù)效應(yīng)，業(yè)績增速靠前，電氣設(shè)備、電子、國防軍工、食品飲料等高景氣賽道業(yè)績釋放符合市場高預(yù)期。

綜合考慮披露率、預(yù)喜率、業(yè)績表現(xiàn)，中信建投指出，鋼鐵、化工、輕工制造、有色金屬、電子、采掘、建筑材料等行業(yè)景氣度較高。

萬聯(lián)證券建議，關(guān)注行業(yè)景氣度上行的科技成長板塊，包括半導(dǎo)體、面板、新能源、新能源車等產(chǎn)業(yè)；看好有色金屬、化工、鋼鐵等半年報(bào)超預(yù)期的順周期上游原材料板塊以及碳中和、大數(shù)據(jù)和科創(chuàng)板主題。

（董添）