新年第一周，人民幣對美元匯率的接連走低，勾起了不少市民的購匯熱情，各大銀行前來換匯的人有所增加。對普通家庭來說，配置美元真的比買人民幣理財產(chǎn)品劃算嗎？專家和業(yè)內(nèi)人士表示，絕大部分家庭并沒有這個必要。從投資的角度看，需要綜合權(quán)衡風險和收益。

北京市西城區(qū)的白領(lǐng)小唐看到近期美元漲勢，就利用午休時間到單位附近的光大銀行換了3萬美元，并購買期限為350天的保本美元理財，年化收益率為1.2%。小唐的算法很簡單，假定人民幣對美元2016年再貶值5%，總體收益就能達到6.2%，比目前銀行不到4.5%的人民幣理財肯定劃算。

“這種算法是把預(yù)期建立在短期不理性走勢的基礎(chǔ)上，最后得出6.2%的收益有一定不確定性，市場不可能一直是這樣。如果能接受同等的高風險，完全可以用人民幣投資銀行理財外的產(chǎn)品，收益率會更高。”招商銀行金融市場部外匯交易主管張治青說。

據(jù)了解，目前居民有美元存款、美元理財、QD基金產(chǎn)品三種投資渠道，但投資收益率都不高。目前一年期美元定存利率不到1%，美元理財在1.1%至2.2%之間，有一定管理費用，二者受5萬美元的年購匯額度限制。QD渠道收益最高，能到4%以上，不過風險高、門檻高、操作麻煩。

北京金融衍生品研究院首席宏觀研究員趙慶明表示，目前國內(nèi)外幣可投資的渠道和產(chǎn)品很少，收益寥寥。人民幣匯率并不具備大幅下跌的空間，更重要的是人民幣投資組合收益率會大大超過可能的貶值幅度。對大部分投資者來說，如果最終只能選擇美元定存甚至外幣現(xiàn)鈔，就并不合算。

中國銀行全球金融市場部高級交易員胡剛告訴記者：“比較持有外幣和人民幣資產(chǎn)哪個劃算，一定要綜合考慮各自的風險和投資收益，同時考慮投資渠道的合規(guī)性和安全。倉促上陣，跟風搶購?fù)鈳牛赡軙貌粌斒??！?/p>

記者走訪了北京市的中行、建行、工行、光大銀行等多家銀行網(wǎng)點，每次都能見到三三兩兩的購匯者在等待。據(jù)多位銀行人士介紹，目前零售客戶和公司客戶購匯確實比較集中，但大多還是基本出自真實需求，企業(yè)購匯還債、鎖定風險，居民則為留學(xué)、旅游。對于一些高凈值客戶，私人銀行部也會建議配置10%至25%左右的外匯資產(chǎn)。

從事外匯交易多年的張治青建議，普通百姓是否須配置外匯，一是看家庭資產(chǎn)狀況，包括現(xiàn)金、股票、債券在內(nèi)的可投資凈資產(chǎn)能否達到數(shù)百萬人民幣以上；二是看有沒有旅游和出國留學(xué)的剛需。如果二者都不具備，那么外幣資產(chǎn)的配置需求就沒必要了。