匯市、股市、債市全線重挫，馬來(lái)西亞正在吸引全球市場(chǎng)的目光。
內(nèi)憂外患沖擊下，國(guó)際投資者正在大幅拋售馬來(lái)西亞資產(chǎn)。上周，馬來(lái)西亞國(guó)債大跌，林吉特兌美元暴跌3.8%，股市創(chuàng)7年最大跌幅。
據(jù)彭博，美銀美林駐新加坡經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chua Hak Bin表示：“上周林吉特的暴跌讓人想起97、98年的危機(jī)。我們認(rèn)為現(xiàn)在不太可能實(shí)行資本管制，但隨著外儲(chǔ)的迅速下降，也不排除這種可能性?！?/p>
過(guò)去12個(gè)月，林吉特已經(jīng)下跌了22%。而亞洲金融風(fēng)暴期間，林吉特曾在一年內(nèi)下跌了30%，隨后馬哈蒂爾果斷采取了嚴(yán)厲的資本管制和固定匯率措施。
馬來(lái)西亞林吉特今日開(kāi)盤(pán)后繼續(xù)走低，跌0.9%至4.1155兌1美元。
馬來(lái)西亞告急
馬來(lái)西亞股市上周五下跌1.5%，周線重挫5%，為2008年10月以來(lái)最大周跌幅。目前該國(guó)股指已經(jīng)跌至2012年以來(lái)最低。
截至上周五收盤(pán)，林吉特已經(jīng)連跌8周，創(chuàng)17年來(lái)新低。10年期國(guó)債創(chuàng)下2個(gè)月來(lái)最大跌幅。
過(guò)去一年中，馬來(lái)西亞林吉特已經(jīng)累計(jì)下跌了22%。華爾街見(jiàn)聞此前曾提到，美國(guó)加息預(yù)期、原油價(jià)格暴跌以及近期的國(guó)內(nèi)的腐敗丑聞和人民幣貶值均令林吉特很受傷。
Capital Economics在報(bào)告中表示：“我們認(rèn)為馬來(lái)西亞經(jīng)濟(jì)最大的問(wèn)題在于，其飛速膨脹的美元債務(wù)以及大宗商品下跌導(dǎo)致的出口額減少，這些都以貨幣貶值的形式表現(xiàn)出來(lái)。”
而上周人民幣突然大幅貶值，帶動(dòng)包括林吉特在內(nèi)的幾乎所有亞洲貨幣重挫。市場(chǎng)擔(dān)心，人民幣的突然貶值可能會(huì)引發(fā)亞洲國(guó)家新一輪貨幣大戰(zhàn)。
夢(mèng)回1998
“這和97、98年危機(jī)非常相似，”彭博援引管理著36億美元資產(chǎn)的Aberdeen公司董事總經(jīng)理Kuala Lumpur的評(píng)論稱，“市場(chǎng)存在一定的擔(dān)憂，甚至有一定程度的恐慌，但我覺(jué)得這主要不是來(lái)自股市。真正值得擔(dān)憂的是國(guó)外投資者大量持有的馬來(lái)西亞政府證券?！?/p>
17年前的亞洲金融風(fēng)暴中，時(shí)任馬來(lái)西亞總理的馬哈蒂爾為了控制匯率大幅貶值，正是采取了固定匯率和資本管制策略。他痛斥索羅斯等國(guó)際投資者在幕后操縱林吉特。
他不顧IMF的建議，強(qiáng)行將馬來(lái)西亞兌美元的匯率固定在3.8。IMF最初稱其為歷史的倒退，但后來(lái)承認(rèn)該舉措起到了“穩(wěn)定錨”的作用。
1998年9月，馬哈蒂爾實(shí)施資本管制之前，林吉特12個(gè)月內(nèi)貶值了約30%。由于一些投資者擔(dān)心歷史重演，馬來(lái)西亞的資本外流正在加劇。
三星資產(chǎn)管理駐香港基金經(jīng)理Alan Richardson表示，馬來(lái)西亞有“采取嚴(yán)厲政策的歷史”，這可能引發(fā)資本外流和貨幣貶值。
馬來(lái)西亞央行
華爾街見(jiàn)聞此前曾提到，為了阻止貨幣貶值，馬來(lái)西亞央行過(guò)去幾周一直在本幣市場(chǎng)拋售外匯。但這絲毫沒(méi)能改變林吉特的跌勢(shì)。
截至今年7月底，馬來(lái)西亞的外匯儲(chǔ)備僅剩967億美元，較年初下降了17%，為2010年以來(lái)首次跌至千億以下。
上周四，馬來(lái)西亞央行行長(zhǎng)潔蒂表示，該國(guó)央行認(rèn)為沒(méi)有必要對(duì)馬來(lái)西亞貨幣林吉特實(shí)行固定匯率。林吉特貶值的影響是可控的，央行有能力應(yīng)對(duì)可能到來(lái)的美聯(lián)儲(chǔ)加息。
野村股票分析師Mixo Das認(rèn)為，眼下的形勢(shì)對(duì)馬來(lái)西亞央行的外匯儲(chǔ)備是個(gè)重大考驗(yàn)，“市場(chǎng)信心很糟，央行需要打破這個(gè)惡性循環(huán)。潔蒂或央行其他官員的公開(kāi)表態(tài)非常重要?！?/p>
