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　　2015年05月20日 08:22:06來源：證券時報

　　保護投資者合法權(quán)益，是資本市場健康運行的內(nèi)在要求。相比機構(gòu)投資者，中小投資者在信息獲取、資金實力、專業(yè)知識等方面往往處于劣勢，損害中小投資者權(quán)益的現(xiàn)象時有發(fā)生，但值得肯定的是，隨著中小投資者保護制度體系的逐步完善，投資者保護開始滲入監(jiān)管工作的各環(huán)節(jié)與全過程，投資者表達訴求有多條路徑可選。

　　其中，2013年9月份開通的12386熱線就成為投資者投訴的主要渠道，投資者李某有深切感受。2014年，李某在查看某上市公司上半年業(yè)績預(yù)增500萬元~1000萬元的公告后，買入該公司股票16萬股，不料在幾個月后該公司修改業(yè)績預(yù)告，從預(yù)增1000萬到虧損1000萬，導(dǎo)致股價下跌嚴重，李某損失嚴重，對于公司業(yè)績預(yù)報突然“變臉”的行為，李某撥打12386投訴，熱線受理后交易所立即督促該公司進行核查，該公司在對其財務(wù)數(shù)據(jù)進行了認真復(fù)核和匯總分析后，發(fā)布了業(yè)績修正的補充說明公告，對業(yè)績修正的原因進行了詳細的補充說明。同時，公司還明確了下一步提高業(yè)績預(yù)告準確度和改善公司業(yè)績的相關(guān)安排，給投資者一個交代。

　　向上市公司所在地的證監(jiān)局投訴也是投資者可選的路徑之一，多名中小投資者通過致電投訴的方式維護了自身的合法權(quán)益。2014年5月份，廣東轄區(qū)A上市公司擬向參股公司提供數(shù)億元的委托貸款，其利率不低于同期基準利率115%，2014年5月24日發(fā)布了相關(guān)公告，定于6月10日召開臨時股東大會，通過現(xiàn)場會議表決方式審議有關(guān)議案。

　　公告發(fā)布后，中小投資者普遍認為該交易回報率太低，存在利益輸送嫌疑，多名投資者紛紛要求A公司開通網(wǎng)絡(luò)投票以方便廣大中小股東行使表決權(quán)，A公司拒絕開通，多名投資者先后致電廣東證監(jiān)局提出訴求。在廣東證監(jiān)局的溝通協(xié)商后，A公司發(fā)布補充公告增加提供網(wǎng)絡(luò)投票的表決方式，中小投資者訴求得到響應(yīng)，最終，有關(guān)議案在中小股東積極投票反對的情況下，以93.68%的反對票未獲通過，中小投資者表達意見的權(quán)利得到了尊重。

　　同樣在廣東證監(jiān)局，有投資者投訴其轄區(qū)某證券公司營業(yè)部在銷售“A債券型證券投資基金”過程中，存在夸大收益、隱瞞風險以及向無相應(yīng)風險承受能力的投資者推介和銷售該基金，并最終造成投資者較大面積虧損的違規(guī)行為。接到投訴后，廣東證監(jiān)局派員赴該證券營業(yè)部現(xiàn)場核查發(fā)現(xiàn)，該基金產(chǎn)品在公司內(nèi)部確定的銷售對象應(yīng)為風險承受能力為“謹慎型”及以上等級的客戶，但在實際銷售中，低于“謹慎型”風險等級，且未進行風險確認的客戶達數(shù)百人，且認購金額較大，隨后，該證券公司承認是自身銷售適當性體系的各個流程、環(huán)節(jié)的管控存在疏漏所致，最終證券公司采取了多種補救措施供投資者選擇，中小投資者合法權(quán)益得到了保護。

　　據(jù)了解，在日常接訪中，廣東證監(jiān)局確立了“零拒絕”的工作原則，即對投資者各類投訴、咨詢、訴求，都不能簡單加以拒絕，對屬于職責范圍的合理訴求，要求“處理到位、解釋到位、幫扶到位”，對不屬于職責范圍的事項，也必須為投資者提供明確的指引，為此，廣東證監(jiān)局收集整理了近70個相關(guān)部門的投訴舉報電話，供投資者查詢使用。

　　此外，除撥打熱線電話、投訴至證監(jiān)局外，投資者還可以選擇登錄中國證監(jiān)會官網(wǎng)的互動留言平臺、主席信箱，投資者保護基金網(wǎng)站、郵箱、留言欄目，撥打交易所的投資者服務(wù)熱線進行投訴、咨詢或者提出建議。(記者 程丹)