回顧這兩年的銀行理財市場，從2012、2013年起，互聯(lián)網(wǎng)金融的一波崛起大大“擾亂”了銀行系一直以來的“安穩(wěn)覺”，而銀行理財市場則更多的面臨競爭和暗戰(zhàn)。嘉豐瑞德理財師對比了目前的在售銀行理財產(chǎn)品，試圖發(fā)現(xiàn)其中脈絡，給予投資者一定的建議。

　　一個月前，央行宣布降息將存款利率浮動上限由基準利率的1.1倍擴大到了1.2倍。而在執(zhí)行中，擁有自主定價權(quán)的各家商業(yè)銀行總行大都紛紛給予一級分行一定的浮動利率空間?？傮w看，各家商業(yè)銀行對存款的競爭將更加激烈。圖：上海20家銀行（主要國有、商業(yè)銀行）個人人民幣存款，見下表：

　　此外，各大銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，預期也將總體上受到銀行降息的影響，收益率將有所下滑。而目前看，在售的部分銀行理財產(chǎn)品，似乎短期未有特別明顯的下降。如招商銀行發(fā)行的招銀進寶之鼎鼎成金598號理財計劃，項目用途是據(jù)官方介紹是投資于銀行間市場交易所市場債券以及資金拆借信托計劃及其他金融資產(chǎn)，產(chǎn)品投資期限是4個月，5萬起投，預期最高收益是5.20%。

　　而另一款國有背景的郵政儲蓄背景的銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品郵銀財富·e享2014年第50期人民幣理財。項目公示的募集資金投資方向，主要為銀行間市場信用級別較高流動性較好的金融資產(chǎn)，主要包括國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)公司債、短期融資券、中期票據(jù)債券、回購同業(yè)存款等，該產(chǎn)品起購金額5萬元，投資期限是91日，預期最高收益率：4.9 %。

　　結(jié)合以上兩者，總體看銀行在售的理財產(chǎn)品因為投資標的的局限，如國債等，因此預期收益并不高。而目前的互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P，以個人對個人的“金融”開創(chuàng)了諸多銀行金融的投資“空白”區(qū)域，因此受益也更好。

　　嘉豐瑞德理財師發(fā)現(xiàn)，目前市售的P2P固定收益類理財產(chǎn)品，則有大大超越之勢。過去一兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也正是以這類理財產(chǎn)品的崛起為代表。而在央行降息影響下，這部分固定收益類產(chǎn)品的相對“優(yōu)勢”有進一步上升的趨勢。以宜盛財富叁季鑫為例，10萬起投資金，年化收益率高達9%。同樣是投資于優(yōu)質(zhì)債權(quán)項目、兌付安全，但P2P類固定收益理財?shù)漠a(chǎn)品收益無疑比銀行理財目前的4%-6%的平均受益水平則要更出很多。

　　對此，嘉豐瑞德理財師建議，銀行理財產(chǎn)品固然有其特定的受眾，但是對于個人或家庭的投資者，從收益等綜合角度來看，P2P固定收益理財也許更適合，未來投資者不妨可參考這類新興起的投資理財方式。