證券行業(yè)須變“被動等待”為“主動求變”

興業(yè)證券董事長蘭榮

在綜合業(yè)務(wù)分會場討論中，參會代表普遍認(rèn)為，面對行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，券商應(yīng)回歸金融中介本質(zhì)，充分履行證券公司作為市場組織者、流動性提供者和市場交易者的職責(zé)，同時要大膽創(chuàng)新，研發(fā)和生產(chǎn)滿足不同風(fēng)險偏好的金融產(chǎn)品。中國證券業(yè)協(xié)會副會長、興業(yè)證券董事長蘭榮作為發(fā)言代表，對討論結(jié)果做了總結(jié)發(fā)言。

討論意見認(rèn)為，面對行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，券商必須清楚認(rèn)識所肩負(fù)的重大歷史使命。

一是回歸金融中介本質(zhì)，充分履行證券公司作為市場組織者、流動性提供者和市場交易者的職責(zé)，促進(jìn)建設(shè)健康可持續(xù)發(fā)展的多層次資本市場?？偨Y(jié)報告指出，如果沒有可以進(jìn)行長期投資的資本市場，資本市場就不可能做大，證券行業(yè)也就沒有了持續(xù)發(fā)展的土壤和空間。對此，券商不僅要有清醒的認(rèn)識，更要有負(fù)責(zé)任的實際行動，改變市場估值錯位的現(xiàn)狀。

二是大膽創(chuàng)新，研發(fā)和生產(chǎn)滿足不同風(fēng)險偏好的金融產(chǎn)品。參會代表提議，券商可以為新興產(chǎn)業(yè)和中小微企業(yè)的發(fā)展提供創(chuàng)新融資產(chǎn)品，為傳統(tǒng)行業(yè)的整合提供專業(yè)服務(wù)，助推國民經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級；也可以為廣大投資者提供綜合金融解決方案，滿足日益增長的社會財富管理需求。通過有效對接市場上巨大的多層次投資需求和融資需求，達(dá)到分散和化解金融行業(yè)中的系統(tǒng)風(fēng)險的目的。

總結(jié)報告指出，證券行業(yè)必須變“被動等待”為“主動求變”，歸位盡責(zé)。樹立企業(yè)應(yīng)有的法人主體意識。蘭榮指出，作為企業(yè)，為社會提供產(chǎn)品與服務(wù)是證券公司的天職。圍繞金融服務(wù)的企業(yè)法人主體責(zé)任，券商必須牢牢樹立自主創(chuàng)新意識、客戶意識、產(chǎn)品意識、人才意識、開放與合作意識。

對于本次會議印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施》中明確提出的產(chǎn)品創(chuàng)新、經(jīng)營范圍擴大、組織創(chuàng)新等11項具體措施，與會代表普遍認(rèn)為，這些措施為券商打造核心競爭力提供了廣闊空間，需要行業(yè)在四個方面積極努力。

一是營造證券公司創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境。報告指出，證券公司內(nèi)部要營造有利于創(chuàng)新的體制、機制、文化、制度等。另一方面，也需要營造證券公司創(chuàng)新發(fā)展的外部環(huán)境，包括監(jiān)管環(huán)境和社會環(huán)境等。

二是要找準(zhǔn)證券公司各自創(chuàng)新的方向和著力點，只有形成百花齊放的多元化發(fā)展態(tài)勢，證券行業(yè)才能真正做大做強?！岸?zhǔn)底線，放大空間”，讓證券公司放開手腳，根據(jù)自身的資源稟賦和戰(zhàn)略定位進(jìn)行選擇。通過差異化的選擇，聚焦不同的細(xì)分市場，建立各自的核心競爭力，形成良性的行業(yè)競爭發(fā)展格局。

三是人才和激勵機制建設(shè)。參會代表在討論總結(jié)中表示，證券行業(yè)的競爭在根本上是人才的競爭，吸引和留住優(yōu)秀人才關(guān)鍵要有長效激勵機制。

四是平衡好創(chuàng)新發(fā)展與內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的關(guān)系。為了應(yīng)對挑戰(zhàn)，證券公司需要正確認(rèn)識創(chuàng)新與內(nèi)部控制和風(fēng)險管理之間的關(guān)系；建立符合創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險管理組織形式；提升風(fēng)險總量控制和風(fēng)險計量水平；建立前臺業(yè)務(wù)部門和中后臺支持與控制部門共同參與的新產(chǎn)品審核機制。(孫霖 馬婧妤)